Фрагмент для ознакомления
2
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Страховые организации могут существовать в любой организационно-правовой форме и выполняют функции в первую очередь страхового характера. Весь капитал страховых компаний состоит из собственных средств (уставного капитала) и резервных фондов. Уставный капитал - это собственные средства организации, а резервы - это привлеченные средства, генерируемые страховыми взносами клиентов. Также важно понимать, что страховой сектор представляет собой огромную концентрацию капитала, и в западной практике крупнейшие страховые компании имеют больше денег в управлении, чем крупнейшие банки. И это неудивительно. Средства клиентов, имеющих страхование жизни или выхода на пенсию, могут оставаться неиспользованными в течение десятилетий. И за это время накапливается внушительное количество капитала, что требует грамотного управления. Таким образом, в рыночной экономике страховая деятельность служит, с одной стороны, защитой от бизнес-рисков и несчастных случаев для людей, а с другой - прибыльной коммерческой деятельностью. Для страховых компаний приоритетными источниками дохода являются доходы от самой страховки и прибыль от инвестиций в временно доступные средства страхователей и собственный капитал. Эти средства могут быть вложены в акции компаний, государственные и корпоративные облигации, материально-производственное оборудование, банковские депозиты и т. Д. Таким образом, страховые компании - это не только организации, осуществляющие страховую деятельность, но и крупнейшие институциональные инвесторы. Таким образом, под инвестиционной деятельностью страховых организаций мы можем понимать процесс инвестирования собственных и заемных средств в целях поддержания их стабильного финансового положения и обеспечения надлежащего выполнения обязательств по основной деятельности.
Также важно понимать, что страховые компании сочетают свою страховую деятельность с инвестициями. Оба вида должны строго контролироваться, поскольку превышение дохода ни в коем случае не должно быть приоритетной целью, поскольку высокий доход всегда сопряжен с высоким риском, что неприемлемо для страховой деятельности. Приоритетом всегда является сохранение средств клиентов. По этой причине законодательство предусматривает определенные ограничения на инвестиционную деятельность страховых организаций.
Цель исследования – изучить и проанализировать особенности инвестирования собственных средств страховых компаний.
Задачи исследования:
1) изучить теоретические аспекты инвестирования собственных средств страховых компаний;
2) совершить анализ российской и зарубежной практики инвестирования собственных средств страховых компаний;
3)проанализировать совершенствование инвестирования собственных средств страховых компаний.
Объект исследования – страховые компании.
Предмет исследования – инвестирование собственных средств компании.
Методы исследования: изучение специализированной литературы, анализ и сравнение.
Структура работы: введение, три главы, заключение и список использованной литературы.
1 Теоретические аспекты инвестирования собственных средств страховых компаний
1.1 Страховой рынок
Российский страховой рынок вырос в 2020 г., несмотря на снижение экономической активности, вызванное пандемией. Однако рост был незначительным: прибыль российского страхового рынка в 2020 г. составила 247,5 млрд рублей. При этом квартальная динамика была неравномерной и изменялась вслед за макроэкономической ситуацией. Рост прибыли был связан с увеличением доходов от инвестиционной деятельности (за счет переоценки валютных активов). При этом результаты от страховой деятельности снизились (рис. 1).
Рисунок 1 - Вклад основных сегментов в динамику премий (прирост каждого вида страхования в совокупном приросте), %
Драйверами роста страховщиков в 2020 году стали накопительные страховые полисы жизни и сегменты страхования, связанные с кредитами. Важную роль в этом сыграл переход Банка России к мягкой денежно-кредитной политике в сочетании с рядом мер по борьбе с кризисом, которые способствовали росту кредитования физических лиц, особенно ипотечных кредитов. Страховые взносы выросли на 4,1% в 2020 году (в 2019 году: 0%). Объем страховых взносов превысил 1,5 трлн рублей (1,45% ВВП). Динамика в течение года была неравномерной из-за сильной волатильности макроэкономических показателей. Во втором квартале 2020 года, когда в связи с ухудшением эпидемической ситуации вступили в силу самые жесткие ограничительные меры, объем начисленных премий временно снизился. Однако в третьем квартале рост почти вернулся к уровню первого квартала после отмены ограничительных мер, после чего он немного замедлился в четвертом квартале (рис. 2).
Рисунок 2 - Квартальная динамика основных показателей деятельности страховщиков
Фрагмент для ознакомления
3
1. Федеральный закон "Об организации страхового дела в Российской Федерации" от 27.11.1992 N 4015-1 (последняя редакция)
2. Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25.02.1999 N39-ФЗ (последняя редакция)
3. Вейс Ю.В. Оценка применяемости форм государственно-частного партнёрства при осуществлении инвестиционной деятельности России / Вейс Ю.В. // Научнотехнические ведомости СПбГПУ. Экономические науки. – 2019. – Том 12, №4 – С. 134
4. Вещунова, Н. Л. Инвестиционная деятельность страховых организаций как источник финансирования инноваций / Н. Л. Вещунова, О. В. Попова // Фундаментальные и прикладные исследования в области управления, экономики и торговли. – СанктПетербург : Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования «Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого», 2017. – С. 246-259.
5. Дмитриев Н.Д. Теоретические аспекты разработки методики формирования инвестиционной политики предприятия / Н. Дмитриев // Стратегии бизнеса. – 2020. – Том 8, №1 – С. 1-5.
6. Егоров В.Н., Шахова И.Ю., Тихомирова В.П. Применение дистанционных образовательных технологий при реализации программ дополнительного профессионального образования // Многоуровневое общественное воспроизводство: вопросы теории и практики. 2017. № 13 (29). С. 71-79.
7. Ефимов О. Н. Инвестиционная деятельность страхового бизнеса: структура, проблемы, возможные решения // Страховое дело. 2018. № 8 (305). С. 54–60.
8. Ефимова Ю.В. Основные аспекты развития инвестиционной политики / Ефимова Ю.В. // Научен вектор на Балканите. – 2019. –Том 3, №4(6) – С. 87.
9. Козлова О.Н., Котова О.Н., Литвинова Э.Ю. Актуальные проблемы страхования жизни и их решение с использованием маркетингового подхода // Экономические и гуманитарные науки. 2017. № 5. С. 75 — 88.
10. Кричевский М.И. Современные методы оценки рисков инвестирования / Кричевский М.И. // Вестник молодежной науки. – 2018. – №5 (70) – С. 158
11. Мерзликина, А.А. Инвестиционная деятельность страховых организаций / А. А. Мерзликина // Достижения вузовской науки 2021 : сборник статей XVII Международного научно-исследовательского конкурса, Пенза, 20 января 2021 года. – Пенза: "Наука и Просвещение" (ИП Гуляев Г.Ю.), 2021. – С. 186-189.
12. Осмоловец, С. С. Инвестиционная деятельность страховых компаний в Республики Беларусь: проблемы и направления совершенствования / С. С. Осмоловец // Тенденции экономического развития в XXI веке : Материалы III Международной научной конференции, Минск, 01 марта 2021 года / Редколлегия: А.А. Королёва (гл. ред.) [и др.]. – Минск: Белорусский государственный университет, 2021. – С. 469-472.
13. Оценка эффективности управления рисками страховыми организациями России в условиях инноваций их регламентирования/ Окорокова О.А., Тураев Ю.Б., Улыбина Л.К. //Вопросы экономики и права. – 2016. – № 98. – С. 61-67
14. Печенко Е.Н., Ильина Т.Г. Методы оценки инвестиционной деятельности страховых компаний / Печенко Е.Н., Ильина Т.Г. // Вестник Томского гос. Университета. Экономика. – 2018. – №41 – С. 176.
15. Репкина Т. Н. Факторы, влияющие на инвестиционный потенциал российских страховых организаций в современных условиях / Т. Н. Репкина, Т. В. Бакалова // Проблемы гуманитарных наук и образования в современной России : материалы Всероссийского научно-практического форума, Воронеж, 10–22 апреля 2021 года. – Воронеж: Воронежский государственный педагогический университет, 2021. – С. 32-36.
16. Соколова Л. А. Инвестиционная деятельность страховых компаний / Л. А. Соколова // Экономика и современный менеджмент: теория, методология, практика : сборник статей X Международной научно-практической конференции, Пенза, 05 декабря 2020 года. – Пенза: "Наука и Просвещение" (ИП Гуляев Г.Ю.), 2020. – С. 163-165.
17. Соколова Л. А. Инвестиции в страховых организациях / Л. А. Соколова // Современная наука: актуальные вопросы, достижения и инновации : сборник статей XVI Международной научно-практической конференции : в 2 ч., Пенза, 05 декабря 2020 года. – Пенза: "Наука и Просвещение" (ИП Гуляев Г.Ю.), 2020. – С. 53-54.
18. Страхование : учебник для вузов / Л. А. Орланюк-Малицкая [и др.] ; под редакцией Л. А. Орланюк-Малицкой, С. Ю. Яновой. — 4-е изд. — Москва : Издательство Юрайт, 2020. — 481 с.
19. Страховое право: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Юриспруденция», «Финансы и кредит» / А. П. Архипов [и др.]; под ред. В. Н. Григорьева, А. Н. Кузбагарова, В. В. Шахова. 5-е изд. М., 2017.
20. Тонян М.Н. Приоритетные направления повышения эффективности инвестиционной деятельности учреждений здравоохранения / М.Н. Тонян, А.А. Кутовая, Т.А. Нормова, Н.Ф. Григорьев // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета, 2017. - № 129. - С. 1169-1182.
21. Тосунова, А. Я. Инвестиционная деятельность страховых компаний и страховые инвестиции / А. Я. Тосунова // Современная наука: проблемы, идеи, тенденции : Материалы Международной (заочной) научно-практической конференции, Нефтекамск, 23 июня 2020 года / Под общей редакцией А.И. Вострецова. – Нефтекамск: Научно-издательский центр "Мир науки" (ИП Вострецов Александр Ильич), 2020. – С. 239-243.
22. Указание Банка России от 22.02.2017 № 4297-У (ред. от 09.01.2018) «О порядке инвестирования средств страховых резервов и перечне разрешенных для инвестирования активов» // Вестник Банка России. 24.05.2017. № 46. С. 45–56.
23. Умяров, Р. А. Проблемы страховых инвестиций в контексте обеспечения экономической безопасности региона / Р. А. Умяров // Вестник Прикамского социального института. – 2020. – № 1(85). – С. 106-114.
24. Халяпин А.А. Особенности использования методики оценки Camels при оценке инвестиционной привлекательности банка с точки зрения инвестора / Халяпин А.А. // Естественно-гуманитарные исследования. – 2020. – №71(1) – С. 215.
25. Шальнов А. А. Инвестиционная деятельность страховых организаций / А. А. Шальнов // Проблемы развития современного общества : Сборник научных статей 7-й Всероссийской национальной научно-практической конференции, в 5-х томах, Курск, 20–21 января 2022 года. – Курск: Юго-Западный государственный университет, 2022. – С. 296-299.
26. Шахбанова И.К. Анализ риска и доходности деятельности страховых компаний / Шахбанова И.К. // Вестник Московского финансово-юридического университета. – 2019. –№2 – С. 139.
27. Штофер Г.А. Система показателей и порядок оценки эффективности инвестиционной деятельности предприятия / Штофер Г.А. // Экономика строительства и природопользования. – 2019. – №1 (70) – С. 176.
28. Основные показатели деятельности страховых организаций Республики Беларусь за 2019 г. : [сайт]. URL: www.minfin.gov.by/supervision/stat/2019/itogi/73835df64d1d4a10.html
29. Официальный сайт Центрального Банка РФ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL: https://www.cbr.ru/
30. Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 29 декабря 2006 г. № 1750 «Об утверждении Положения о порядке осуществления инвестиций и размещения средств страховых резервов страховыми организациями» : [сайт]. URL: http://pravo.by/document/?guid=3871&p0=C20601750
31. Страховой рынок 2020 : [сайт]. URL: www.belasin.by/userfiles_csr/files/Страховой %20рынок %202020-сжатый.pdf
32. Структура инвестиционного портфеля по итогам 2020 года // Страховая компания «Ренессанс Жизнь». – URL: https://www.renlife.ru/company/info_disclosure/investment_portfolio/
33. Уровень жизни Росстат: статистика, рейтинг, динамика // Статистика России. – URL: https://rosinfostat.ru/reyting/ .
34. Institutional Investors' Indicators: Institutional Investors' Indicators – country comparison : [сайт]. URL: https://stats.oecd.org/#
